As ações da Espaçolaser (ESPA3), rede de lojas de depilação a laser, despencavam mais de 16% nesta quarta-feira (31). A empresa anunciou aumento de capital entre R$ 85 milhões e R$ 225 milhões, com a emissão de até 117,1 mil novas ações ordinárias.
Em comunicado, a rede informou que os papéis ofertados terão valor de R$ 1,92, com desconto de 20% sobre o preço do fechamento da última terça-feira (30), que foi de R$ 2,40. Assim, do total, R$ 1,54 serão destinados ao capital social e R$ 0,38 na formação de reserva.
Desde o IPO (oferta pública inicial de ações) da empresa, os papéis da Espaçolaser caíram 86% em relação às cotações iniciais. Ainda, a companhia acumula uma dívida líquida que passa dos R$ 700 milhões.
Em relatório, divulgado nesta quarta-feira, o Goldman Sachs avaliou a medida como positiva para fortalecer a estrutura de capital e reduzir a alavancagem, mas negativa pela diluição de 15,3% a 32,4% para os atuais acionistas.
Segundo os analistas Irma Sgarz, Felipe Rached e Gustavo Fratini, que assinam o relatório, a queda no valor das ações já era esperado, uma vez que o anúncio de aumento de capital gera pressão e volatilidade para os papéis.
Além disso, entre as iniciativas em andamento pela Espaçolaser, o banco destacou o redesenho do modelo de remuneração variável, com o intuito de melhorar o alinhamento com as metas de vendas, e o aprimoramento do aplicativo de agendamento para clientes, para reduzir atritos.
Ainda, analistas esperam que as inaugurações se concentrem em lojas franqueadas no curto prazo, principalmente devido a restrições de capital. “A administração parece comprometida com a continuação de implantação de lojas no exterior (América Latina) por meio de seus master franqueados”, explicaram.
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A emissão de novas ações tem como foco “o fortalecimento da estrutura de capital, a melhora de posição de caixa e a redução da alavancagem financeira consolidada da companhia”, segundo a empresa.
Xuxa faz parte do aumento de capital da Espaçolaser
Os investidores que adquirirem papéis da Espaçolaser até o dia 2 de setembro terão preferência na subscrição. O direito de preferência deverá ser exercido no período entre 5 de setembro a 4 de outubro.
A Espaçolaser já garantiu pelo menos R$ 85 milhões dos chamados acionistas de referência, que irão exercer o direito de preferência. Entre eles está a empresa SMZXP, da Xuxa Meneghel, que possui aproximadamente 4% do capital da rede.
Os demais acionistas têm entre os dias 5 de setembro e 4 de outubro para indicar se pretendem ou não entrar no aumento de capital.
Por volta de 16h desta quarta-feira (31), as ações da Espaçolaser (ESPA3) caíam 16,67%, a R$ 2, em linha com o Ibovespa, que caía 0,32%, aos 110.078 pontos.
