As ações da Minerva (BEEF3) tiveram recomendação rebaixada de compra para neutra pelo Goldman Sachs, devido ao equilíbrio na relação de risco e recompensa após o anúncio de aumento de capital na semana passada.
Com a revisão, os papéis da empresa tiveram uma reação expressivamente negativa. Por volta das 15h54 (horário de Brasília), a Minerva despencava mais de 1,46% e liderava as baixas do Ibovespa na sessão desta segunda-feira (14).
Para os analistas do Goldman Sachs, outros papéis do setor como JBS (JBSS3) e Marfrig (MRFG3), apresentam menos riscos e maiores recompensas.
As ações da Minerva, segundo o banco norte-americano, tiveram forte alta no acumulado do ano, subindo 37%. Além disso, após o anúncio do aumento de capital as ações subiram mais 8%, tornando o papel mais caro diante dos riscos ainda existentes.
No entanto, a grande preocupação segue sendo a alavancagem da empresa, que pode ser reduzida no curto prazo devido à injeção de capital, mas ainda estará dependente de um fluxo de caixa saudável para não ter problemas.
A expectativa do Goldman Sachs é que a Minerva siga com um balanço operacional apertado, com pressão das dívidas em serviços, que representam risco de execução para a integração das plantas frigoríficas adquiridas da Marfrig.
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Conforme a análise do banco, o papel está sendo negociado próximo ao seu nível histórico. O Goldman reafirmou o preço-alvo de R$ 6,95 para a Minerva.
Minerva (BEEF3) aprova aumento de capital para R$2 bilhões
A frigorifica Minerva (BEEF3) anunciou que seus acionistas aprovaram uma proposta de aumento de R$2 bilhões. Em informe ao mercado na noite de segunda-feira (7), a empresa explicou que a decisão foi tomada em reunião do Conselho de administração da companhia e será submetida a AGE (Assembleia Geral Extraordinária).
A reunião está prevista para 29 de abril e o aumento no capital busca fortalecer a posição financeira da Minerva no mercado. O aumento vem acompanhado da emissão de 386,8 milhões de novas ações ordinárias, com preço de emissão em R$5,17.
O valor por ação tem desconto de 20% em comparação a cifra no fechamento do pregão de segunda, quando os papais estavam circulando a R$6,44. A empresa afirma que caso o montante não seja alcançado, o valor mínimo para efetivar a medida é de R$1 bilhão.
A Minerva afirma que os acionistas Salic International Investment Company e VDQ Holdings S.A assumiram compromisso de investimento para integralizar as ações na conta mínima. Os acionistas atuais terão preferência de compra para as novas ações, garantindo a não diluição de suas participações prévias antes da decisão.
