O Raymond James rebaixou o Wells Fargo (NYSE:WFC) para “Market Perform”, afirmando que a recente alta das ações já precificou grande parte do potencial de melhoria na lucratividade, disse o Investing.com. Por outro lado, o U.S. Bancorp (BVMF:USBC34) foi elevado para “Strong Buy” com expectativas de uma reviravolta na alavancagem operacional e no sentimento.
As ações do banco Wells Fargo subiram mais de 15% desde que a corretora aumentou as estimativas de lucros em março. Avanço se deve à decisão do Fed de suspender o limite de ativos de longa data do banco.
Com as ações fechando um pouco abaixo do preço-alvo (US$ 84) do Raymond James na semana passada e agora negociando com prêmio em relação à maioria dos pares, os analistas afirmaram que ganhos adicionais no curto prazo parecem limitados.
O potencial de alta para suas estimativas de LPA agora está adequadamente refletido em uma avaliação premium, disseram os especialistas, citando o múltiplo atual do Wells de 12,4 vezes os lucros de 2026, acima da média do grupo de pares de 11 e ficando atrás apenas do JPMorgan (NYSE:JPM).
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Mesmo com o rebaixamento, a empresa disse que permanece construtiva quanto aos fundamentos de longo prazo do Wells Fargo, incluindo oportunidades de crescimento de receita e melhorias de custos.
Existe a expectativa de que a atenção dos investidores gire para para os bancos reginais mais baratos, já que grandes bancos como JPMorgan, Bank of America e Citi negociam próximos às máximas de 52 semanas.
U.S. Bancorp: strong buy
O U.S. Bancorp foi elevado a “strong buy” pelo Raymond James, com analistas apontando para uma mudança esperada na alavancagem operacional após anos de desempenho inferior.
A empresa projeta mais de 200 pontos-base de alavancagem operacional positiva em 2025, revertendo uma tendência de vários anos, e prevê melhorias adicionais em 2026. De acordo com o Raymond James, as metas financeiras de médio prazo do banco, delineadas em setembro de 2024, incluindo um retorno sobre ativos de 1,15–1,35% e um retorno sobre o patrimônio líquido tangível na casa dos altos teens, são realistas e poderiam impulsionar um renovado interesse dos investidores.
As ações são negociadas com desconto em relação aos pares, apesar de uma perspectiva de lucros em melhoria. A empresa elevou seu preço-alvo para o U.S. Bancorp para US$ 57, de US$ 51, e aumentou ligeiramente sua estimativa de LPA para 2026 para US$ 4,72.
