O Itaú BBA projeta que o próximo rebalanceamento da carteira teórica do Ibovespa terá mudanças importantes. A nova composição passa a valer em 1º de setembro, com prévias divulgadas pela B3 nos dias 1º, 18 e 29 de agosto.
Segundo o relatório assinado por Daniel Gewehr, estrategista do banco, o índice pode passar por um rebalanceamento “movimentado”, com duas inclusões e três exclusões, o que reduziria o número de ações na carteira para 83, disse o MoneyTimes, via BTG Pactual Notícias.
O estudo aponta a entrada das ações da Cury Construtora (CURY3) e da Copel (CPLE3). Essas duas empresas ultrapassaram o nível minimo de negociabilidade, que mede a frequência e o volume das negociações, exigido pela metodologia do Ibovespa. A CURY3 deve representar 0,19% do índice e a CPLE3 pode alcançar o peso de 0,70%
Por outro lado, as ações da Petz(PETZ3), Pão de Açúcar (PCAR3) e São Martinho (SMTO3) estão fora da zona de segurança definida pela B3 para permanência no índice. Isso significa que, caso não haja melhora na liquidez até a divulgação oficial, essas ações devem deixar o principal índice acionário brasileiro.
O banco destaca que Petz e Pão de Açúcar ainda têm chance de se manter no índice, caso apresentem recuperação no volume de negócios nas próximas semanas.
Outro nome que está sendo monitorado pelos analistas é C&A (CEAB3). A ação está próxima do nível necessário para entrar no índice e pode aparecer nas próximas prévias da B3, dependendo da evolução da sua negociabilidade.
Mudança no peso de ações
O modelo apresentado pelo Itaú BBA também prevê mudanças nos pesos de ações já presentes no índice. Os destaques são:
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- Petrobras ON (PETR3): redução de peso
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Essas mudanças refletem os limites definidos pela B3 para evitar que ações com alta liquidez concentrem uma fatia excessiva da carteira do índice.
Como funciona o rebalanceamento do Ibovespa?
A carteira do Ibovespa é revisada a cada quatro meses, com base em alguns critérios objetivos. Entre eles, o índice de negociabilidade (IN), o volume de negociação e o status da empresa, explica a matéria do MoneyTimes.
Companhias em recuperação judicial ou com ações negociadas abaixo de R$ 1,00 (penny stocks) não são elegíveis para compor o índice. Por outro lado, o desempenho das ações não é considerado nos critérios de entrada ou saída.
Atualmente, a carteira do Ibovespa conta com 86 papéis de 83 empresas brasileiras.
Antes da nova carteira entrar em vigor, a B3 divulga três prévias para o mercado. A primeira será publicada no dia 1º de agosto. As seguintes saem em 18 e 29 de agosto. A nova composição entra em vigor em 1º de setembro e será válida até o fim de 2025.
