As ações do Banrisul (BRSR6) receberam recomendação de compra do BTG Pactual (BPAC11). Além disso, o banco estipulou um preço-alvo de R$ 17,00 para os papéis da estatal gaúcha.
Em relatório, os analistas do BTG escreveram que estão confiantes de que a Selic, a taxa básica de juros, cairá abaixo de 10% no próximo ano, beneficiando o Banrisul.
“Se as condições de mercado (principalmente para empréstimos consignados) melhorarem, o ROE [retorno sobre o patrimônio líquido] poderá ultrapassar 15%, potencialmente empurrando a avaliação para mais perto de 1x o último P/BV. E se isso acontecer, poderíamos estar falando sobre um potencial de valorização de 80% com base no último valor patrimonial do terceiro trimestre (sem considerar o rendimento de dividendos)”, pontuaram os analistas.
O BTG já tinha uma visão positiva para o Banrisul em junho, mas os resultados do terceiro trimestre decepcionaram. Segundo a casa, a qualidade dos ativos piorou e as despesas operacionais dispararam. Agora, a relação risco-retorno já se mostra mais favorável.
Banrisul (BRSR6) lucra R$ 127,4 milhões no 3T23
O Banrisul (BRSR6) divulgou em 13 de novembro seu balanço do terceiro trimestre de 2023. O banco reportou lucro líquido ajustado de R$ 127,4 milhões, queda de 7,7% em relação ao mesmo período de 2022.
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O retorno sobre o patrimônio líquido (ROAE) ficou em 5,4% no terceiro trimestre, contra os 6,1% dos mesmos meses de 2022. As receitas de prestação de serviços atingiram R$ 574,5 milhões, crescendo 10,1% na base anual.
Os ativos totais do Banrisul somavam R$ 123,563 bilhões ao final de setembro, uma alta anualizada de 8,1%. Já o patrimônio líquido totaliza R$ 9,485 bilhões, alta anual de 5,3%.
No terceiro trimestre, a carteira de crédito total do Banrisul somava R$ 52,456 bilhões, aumentando 10,6% na comparação anual. A provisão para perdas de créditos, por sua vez, aumentou 8,3% em 12 meses, para R$ 2,644 bilhões.
O índice de inadimplência acima de 90 dias do Banrisul cresceu para 1,99% em relação à carteira de crédito de 1,58% no mesmo trimestre de 2022.
