BB Seguridade (BBSE3): J.P. Morgan corta recomendação de compra

O BB Seguridade (BBSE3) teve sua recomendação de compra rebaixada para neutro pelo J.P. Morgan. Em relatório, o banco norte-americano prevê uma desaceleração no crescimento dos lucros por conta de uma desaceleração no crescimento dos prêmios emitidos no segmento rural e seguro de vida, (ii) normalização da taxa de perda em áreas rurais, assim como menor resultado financeiro.

A equipe do J.P. Morgan ainda escreveu que espera um crescimento de lucro por ação (EPS, na sigla em inglês) de 4% em 2024. Apesar disso, analistas enxergam o BB Seguridade com uma das menores taxas de crescimento de EPS composta anual de 2023 a 2025, atingindo 5%.

Além disso, a ação da seguradora reportou um forte desempenho nos últimos dois anos, incentivada por revisões do lucro por ação. No entanto, analistas da instituição financeira não esperam que isso aconteça no futuro.

Para finalizar, o J.P. Morgan estipulou um preço-alvo de R$ 38 por ação do BB Seguridade.

Itaú BBA (ITUB4) recomenda compra de duas seguradoras

Em setembro, o Itaú BBA (ITUB4) recomendou a compra das ações da Caixa Seguridade (CXSE3) e do BB Seguridade (BBSE3). Em relatório, o banco justificou que ambas seguradoras têm distribuído dividendos estáveis e generosos.

Além disso, o Itaú BBA destacou o crescimento dos lucros e avaliações atraentes, com o múltiplo preço em relação ao lucro (P/L) para 2024 entre 8 e 9 vezes.

Na visão dos analistas da casa, tanto a Caixa Seguridade quanto o BB Seguridade estão estrategicamente posicionadas para se beneficiar da expansão de crédito da controladora e são importantes para o fluxo de dividendos para seus controladores.

Em documento, o BBA ainda reforçou que não há risco relacionado aos JCP (Juros sobre o Capital Próprio) nestes nomes.

Além de recomendar a compra, o Itaú BBA estipulou um preço-alvo de R$ 15,10 para as ações CXSE3 e de R$ 42,00 para BBSE3.