BRF (BRFS3): BofA corta recomendação de venda

A BRF (BRFS3) teve sua recomendação de venda elevada para neutra pelo Bank of America. A casa ainda elevou o preço-alvo da companhia de R$ 6,30 para R$ 8,50.

A avaliação surge após a BRF ter informado na última quarta-feira (31) que a Marfrig (MRFG3) e a companhia saudita de investimentos SALIC se comprometeram a realizar um aporte de R$ 4,5 bilhões na companhia.

“A operação reduziria as despesas financeiras em cerca de R$ 600 milhões e a relação entre dívida líquida e Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, na sigla em inglês) em 0,9 vez”, afirmaram os analistas do banco norte-americano.

A Marfrig, que detém 33,3% da BRF, deve subscrever até  250 milhões de novas ações do total de 500 milhões de ações oferecidas, com as outras 250 milhões ficando para a SALIC.

Segundo o acordo, os acionistas da BRF devem remover a pílula de veneno que exige que qualquer acionista que alcance uma participação de 33,33% deva fazer uma oferta pelas demais ações pagando um prêmio de 40%.

“Isso é relevante, uma vez que a Marfrig poderia alcançar uma participação de 38,6% após a oferta. A remoção deve ser aprovada em uma assembleia de acionistas, com quórum de dois terços e 50% mais um voto favorável”, acrescentaram os analistas da casa.