Casino: negociação com credores deve impactar resultados no 2T23

A varejista Casino, controladora do Grupo Pão de Açúcar (GPA), que encontra-se endividada, comunicou ao mercado nesta quarta-feira (12), que as vendas na França caíram 6,6% no segundo trimestre de 2023, na comparação com igual período de 2022.

Nesse sentido, o Casino informou que esse resultado sugere uma queda mais profunda que a redução de 4,6% verificada nos três primeiros meses do ano, também em base comparativa anual.

De acordo com o comunicado, a varejista acredita que teve um prejuízo antes de juros, impostos, depreciação e amortização entre 165 milhões de euros e 175 milhões de euros no primeiro semestre deste ano, revertendo o lucro de 191 milhões de euros na metade inicial do ano passado.

Injeção de capital

Por outro lado, a companhia receberá até a próxima sexta-feira (14), uma injeção de capital. Desse modo, o grupo 3F Holding informou que ampliará sua proposta, enquanto o consórcio liderado pelo bilionário Daniel Kretinsky também deve ampliar sua oferta. No entanto, para o analista Nishant Choudhary, da AlphaValue, Kretinsky tem mais chance de sair vencedor do processo.

Ainda segundo o Casino, os empresários que pretendem prestar um socorro financeiro à varejista, terão até a próxima sexta-feira (14) para revisar as duas ofertas rivais. A expectativa no mercado é de que os grupos aumentem os valores das propostas.

Ofertas rivais para a varejista

Em suma, a 3F Holding, que integra o banqueiro Matthieu Pigasse e os empresários Xavier Niel e Moez-Alexandre Zouari, propõe um aporte de 900 milhões de euros na compra do grupo francês. Em contrapartida, os bilionários Daniel Kretinsky e Marc Eugène Charles desejam injetar 1,35 bilhão de euros, no entanto, com uma parcela maior de dívida que seria convertida em capital.

Nesse contexto, o Casino negocia com credores uma reestruturação da dívida sob intermédio da Justiça francesa, em um processo conhecido como “procedimento de conciliação”. De acordo com o comunicado, os conciliadores pediram que os ofertantes entregassem as novas propostas até 21h (no horário de Paris, 16h em Brasília) da sexta-feira (14).

Sendo assim, as ofertas serão avaliadas baseado em dois critérios, o caráter incondicional dos compromissos de capital e o nível de liquidez disponível para o grupo após a conclusão da reestruturação. 

Desse modo, cada oferta será revisada pelo Conselho de Administração do Casino, além do governo francês e dos conciliadores. Vale lembrar que, Casino controla o Grupo Pão de Açúcar no Brasil, contudo, sinalizou planos de vender os ativos na América do Sul.