Ibovespa recua após máxima histórica e dólar cai a R$ 5,19

O mercado financeiro brasileiro viveu nesta quinta-feira (29) um pregão de duas metades bem distintas. Após renovar máxima histórica intradiária, o Ibovespa inverteu o sinal e fechou em queda de 0,75%, aos 183.305,60 pontos, em um movimento de ajuste influenciado pelo exterior e por realização de lucros.

Para José Áureo Viana, planejador financeiro e sócio da Blue3 Investimentos, o comportamento do índice foi coerente com o momento recente do mercado.

“A sessão de hoje foi um bom retrato de digestão pós-superquarta. Pela manhã, o Ibovespa renovou máxima histórica impulsionado por uma reprecificação local”, afirmou.

Copom impulsiona mercado no início do pregão

O dia começou com forte viés positivo. Investidores reagiram à leitura de que o Copom foi mais explícito ao indicar a possibilidade de início do ciclo de cortes da Selic já na próxima reunião.

Então, esse entendimento elevou a aposta em um corte de 0,5 ponto percentual, derrubou os juros futuros ao longo da curva e sustentou a alta da Bolsa nas primeiras horas do pregão.

Segundo José Áureo Viana, esse movimento teve fundamentos claros.

“O recorde intradiário teve muito de reprecificação local, principalmente na curva de juros e no prêmio de risco, com o mercado vendo de forma muito positiva a sinalização do Banco Central”, explicou.

Exterior negativo pesa e muda o humor do pregão

Ao longo da tarde, porém, o cenário doméstico perdeu força. A piora em Wall Street, após balanços de big techs, com destaque para números da Microsoft, e discussões sobre os elevados investimentos em inteligência artificial, contaminou o apetite por risco global.

Os principais índices de Nova York fecharam majoritariamente no vermelho:

• Dow Jones: +0,11%
• S&P 500: -0,20%
• Nasdaq: -0,72%

Esse movimento acabou limitando a sustentação do rali na Bolsa brasileira.

Na avaliação do especialista, esse fator foi decisivo para a virada do Ibovespa.

“A correção teve muito mais a ver com a correlação com o exterior e com o ‘risk-off’ global do que com qualquer deterioração do cenário local”, destacou Viana.

Dólar oscila, mas fecha em queda com apoio das commodities

No mercado de câmbio, o dólar comercial fechou em queda de 0,22%, a R$ 5,193, após um dia de forte oscilação. A moeda chegou à mínima de R$ 5,166, mas voltou a subir no meio da tarde com a busca por proteção, antes de perder força novamente.

O enfraquecimento global do dólar, medido pelo DXY (-0,19%), e a recuperação dos preços das commodities ajudaram a limitar a pressão cambial.

“No câmbio, a dinâmica foi parecida com a da Bolsa. O dólar cedeu pela manhã, esticou com a piora do exterior e depois acomodou com a recuperação das commodities”, avaliou o planejador financeiro.

Juros futuros caem e reforçam cenário de cortes

A curva de juros futuros apresentou queda consistente em todos os vencimentos, refletindo a leitura mais construtiva sobre a política monetária brasileira.

Para Viana, esse movimento é estrutural e tende a ter efeitos mais duradouros.

“A queda dos juros ajuda a reduzir prêmios e reforça a perspectiva de início do ciclo de cortes. Isso tende a ancorar melhor a parte intermediária e longa da curva”, afirmou.

Commodities seguram perdas do Ibovespa

Mesmo com a queda do índice, o setor de commodities funcionou como um amortecedor. Petrobras subiu acompanhando a alta do petróleo no exterior, enquanto a Vale avançou com o minério de ferro mais firme na China.

A ação VALE3 voltou a liderar o volume financeiro do dia, reforçando o peso do setor no índice.