Apesar do Ibovespa ser considerado o índice mais importante da Bolsa de Valores brasileira, o Índice Brasil (IBrX), popularmente conhecido como, IBX, também é um dos benchmarks de destaque da B3. Nos últimos 12 meses, o lucro por ação (LPA) do IBrX disparou mais de 600%, segundo o Bloomberg, e pode ganhar mais atenção dos investidores daqui para frente, mas, como todo investimento, é preciso ficar atento aos lados negativos.
O que é o IBrX?
O IBrX é o resultado de uma carteira teórica de ativos, elaborada de acordo com critérios estabelecidos. No caso do Índice Brasil, as ações devem estar nas mais altas posições de negociabilidade nos doze meses anteriores. Além disso, essas ações precisam ter sido negociadas em, pelo menos, 95% dos pregões ocorridos nos doze meses anteriores à apuração. Por fim, não podem entrar empresas que estejam no regime de recuperação judicial, situação especial ou processo falimentar.
Como o mercado brasileiro ainda é pouco desenvolvido quando comparado ao de outros países, como Estados Unidos, por exemplo, foi necessário criar, a título de facilitação do uso desse índice, sendo criado assim o IBrX 100, contendo 100 ações e o IBrX 50 com 50 ativos.
Objetivo do índice
Segundo o site da B3, o objetivo do IBrX é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos 100 ativos de maior negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro.
A grande diferença entre IBrX e Ibovespa é na composição da carteira. Apesar das duas buscarem representar a economia brasileira, o Ibovespa tende a ser mais concentrado, enquanto o IBrX tem uma carteira mais diversificada, para os padrões brasileiros (já já vocês vão entender).
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Vale a pena investir no IBrX?
De acordo com o analista do BP Money, Nathan Meirelles, o investimento na BDR do IBrX pode ser algo interessante para os investidores iniciantes, já que o índice possui uma carteira diversificada com as 100, ou 50, maiores ações da economia Brasileira.
Meirelles citou que o lendário Warren Buffett já afirmou diversas vezes que se tivesse que recomendar um investimento para o mercado, seria o S&P 500, um índice que, na teoria, se assemelha um com o IBrX por se tratar de um ativo bastante diversificado.
Contudo, o cenário entre os benchmarks é bastante diferente, se comparar a distribuição da composição da carteira do S&P 500 e do IBrX vai ser possível notar que a concentração de ativos no índice brasileiro pertence a poucas empresas.
Companhias do setor bancário e estatais como Vale, Petrobras, somadas possuem participação de 44,402% na carteira do índice, sendo que representam apenas 16 ativos dos 100 compostos no IBrX 100, ou seja 16%. Pode-se destacar que a mineradora Vale, sozinha, possui participação superior a 15%.
Logo, é válido realizar o investimento no IBrX, mas é preciso ter a noção que a carteira não é tão diversificada quanto parece e, por isso, pode estar sujeita a maiores variações na Bolsa de Valores.
