A XP reafirmou sua recomendação de compra de ações da Intelbras (INTB3), mesmo após queda de quase 20% no valor dos papeis após divulgação dos resultados da empresa no terceiro trimestre de 2024. Os dados mostraram uma redução de 3,1% na margem bruta da companhia.
A Intelbras também foi colocada entre os top pick da corretora, mas teve seu preço-alvo reduzido de R$ 29 para R$ 28. Analistas da XP avaliam que ajustes de preços e mix e um foco da empresa em rentabilidade devem gerar resultados positivos no futuro.
“A tese do crescimento estrutural permanece intacta“, afirmou o analista Bernardo Guttmann, em nota. Para ele, a queda atual está relacionada a questões temporárias, como entraves logísticos e pressões causadas pela valorização do dólar em alguns setores.
A XP também vê como exagerada a reação após queda das margens, já que o número está apenas 0,8% abaixo da média dos últimos 15 trimestres. “A empresa possui direcionadores claros em todos os segmentos que possibilitam um crescimento lucrativo de dois dígitos, especialmente em segurança e comunicações”, afirmou Guttmann.
Intelbras (INTB3) tem queda de preço-alvo pelo Goldman
O banco Goldman Sachs cortou o preço-alvo das ações da Intelbras (INTB3) de R$ 25,90 para R$ 22 em 12 meses. Mesmo assim, o banco manteve recomendação de compra e vê bom potencial de valorização da companhia, de 28%.
Notícias Relacionadas
"Pode piorar antes de melhorar"
Morgan Stanley rebaixa Brasil citando riscos fiscais
Banco teme que situação fiscal do país faça com que políticas monetárias para diminuir inflação se tornem ineficazes
Dividendos extraordinários
Petrobras (PETR4): ações sobem com expectativas sobre plano estratégico
Por volta das 13h17 (horário de Brasília), os papéis da Petrobras (PETR4) registravam alta de 1,10%, sendo negociados a R$ 37,69
A revisão das projeções é justificada por uma perspectiva de margens menores e maior custo de capital. O banco também avalia que investidores estão mais cautelosos, pois foram negativamente surpreendidos pelas margens do último semestre.
Ao mesmo tempo, o banco considera que os riscos já estão precificados, por isso segue recomendando a compra de ações da Intelbras. Às 11h (horário de Brasília), os papeis da companhia recuavam 0,58%, a R$ 17,19.
“Acreditamos que o 3T24 aumentou a incerteza sobre os resultados futuros, especialmente no nível de margem, e agora assumimos menor crescimento de Segurança e margens gerais estruturalmente menores para contabilizar ventos contrários logísticos/climáticos/câmbio difíceis de prever e também refletindo tendências específicas do segmento em TIC e Energia”, disseram os analistas Vitor Tomita e Milenna Okamura, segundo o “Investing.com”.
“Vemos um momentum de lucros ainda incerto no 4T24, dadas as comparações anuais mais difíceis, enquanto muitos dos mesmos ventos contrários que pressionaram as margens do 3T24 permanecem em vigor; embora tenhamos previsto uma melhoria sequencial da margem devido aos aumentos de preços implementados durante o 3T24 e à ramp-off da produção local de novas ofertas de TIC”, avaliaram os analistas.
