A temporada de balanços do terceiro trimestre deste ano começa a partir do dia 29 de outubro para os bancos tradicionais da Bolsa brasileira. Nesse cenário, a Genial Investimentos teceu o possível cenário para sua preferência do momento, o Itaú (ITUB4).
Liderada por Eduardo Nishio, a equipe da Genial, empresa líder da área de pesquisa e finanças, tem perspectiva de que o Itaú não só liderará o placar novamente, como desta vez deve aparecer isolado.
O ROE (retorno sobre patrimônio) esperado pela corretora é acima de 23% para o banco. A equipe avaliou que a reversão das provisões relacionadas ao caso Americanas trará um ganho incremental estimado de R$ 450 milhões, o que eleva o lucro total para R$ 10,96 bilhões.
Quando comparado ao segundo trimestre deste ano, isso significa um avanço de 4,4%. Já na base anual é uma alta de 16,3%, segundo o “Valor”.
Porém, o principal motor do trimestre para a expansão do lucro do Itaú não foi esse impacto positivo em si. Para a Genial, esse avanço tem apoio da aceleração no crescimento do crédito, passando de 5,3% ano a ano no 2º tri para 7,8%.
Eles aproveitaram para destacar, nos ramos dessa aceleração, a retomada da carteira de pessoa física na linha de cartões, e manutenção das despesas com provisões para devedores duvidosos (PDDs) sob controle.
“Além disso, entendemos que a elevação da Selic, iniciada em setembro, não deve trazer dificuldades significativas para a receita de juros no mercado, uma vez que o banco costuma realizar hedge integral contra variações graduais da taxa de juros”, disse a Genial, segundo o veículo de notícias.
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O Itaú é a preferência da Genial para o setor financeiro. A corretora tem recomendação de compra para o papel, sob o preço-alvo de R$ 40,6.
“A manutenção da rentabilidade elevada e geração de capital de forma orgânica pelo banco devem abrir espaço para a distribuição de dividendos extraordinários ao final do ano, o que nos faz projetar um dividend yield atraente de 8% para 2024”, afirmou.
Itaú (ITUB4) é banco preferido do Safra; veja o motivo
O Banco Safra divulgou recentemente um relatório com suas expectativas para os balanços do terceiro trimestre de 2024 dos principais bancos do Brasil. No documento, foi reforçada a preferência do Safra pelo Itaú (ITUB4).
Segundo os analistas da casa, a escolha pelo Itaú (ITUB4) ocorre por conta da resiliência da instituição em diversos ciclos econômicos.
Além disso, o Safra também pontuou que o Itaú está quase finalizando os ajustes de risco dos clientes, o que deve impulsionar o avanço dos empréstimos e elevar as margens no futuro.
“Projetamos um lucro de bilhões para o trimestre (22,1% de ROE), em linha com o consenso”, disse o relatório, de acordo com o “Suno”.
Os especialistas também apontaram que, mesmo que o valuation (valor de mercado) do banco pareça menos atraente que o do Bradesco (BBDC4), o Itaú é visto como uma aposta confiável para o longo prazo, “especialmente devido à sua consistência, combinada com um sólido dividend yield de aproximadamente 10% nos próximos 12 meses”.
