JBS (JBSS3): XP (XPBR31) corta preço-alvo

A JBS (JBSS3) teve seu preço-alvo reduzido de R$ 39 no fim de 2023 para R$ 27 ao final de 2024 pela XP Investimentos (XPBR31). Em relatório, os analistas da casa revisaram sua tese de investimentos para o frigorífico.

“Uma tempestade perfeita atingiu as mais diversas operações da companhia no primeiro semestre, reduzindo os seus resultados e levando a uma perspectiva de alavancagem desconfortável, que poderia ter sido ainda mais crítica se não fosse a bem-vinda gestão de passivos feita pela empresa”, escreveu o time da XP.

Com o ciclo de gado nos EUA, onde a JBS tem forte presença através da US Beef, virando para baixo, a margem de lucratividade da companhia recuou nos últimos meses. Com um menor número de cabeças de gado disponíveis e preços mais caros, a empresa acabou gastando mais com a compra de gado. Além disso ,há um excesso de oferta no mercado de aves.

“Mundialmente, a perspectiva do mercado avícola é desequilibrada devido a uma indústria com excesso de oferta, já que a demanda não conseguiu acompanhar o forte aumento da avicultura produção nos últimos trimestres”, relataram.

“Como resultado de estimativas decrescentes, vemos agora a JBS negociando com um yield de fluxo de caixa livre de 11,5% e valor da firma sobre Ebitda (EV/Ebitda) de 6,1 vezes para 2024”, explicou a XP.

Apesar de cortar o preço-alvo da JBS, a corretora brasileira continua recomendando a compra dos papéis do frigorífico.

JBS (JBSS3): CVM fecha acordos milionários com executivos

A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) encerrou acordos avaliados em R$ 12 milhões com executivos da JBS (JBSS3) referentes à investigação sobre possíveis violações aos deveres fiduciários dos membros do conselho da companhia de 2013 a 2017.

Os acordos incluem os irmãos Wesley e Joesley Batista e seu pai, José Batista Sobrinho. A CVM também aceitou propostas de termos de compromisso de Humberto de Farias e Tarek Farahat.

Uma das conclusões da apuração foi de “não terem, em tese, empregado o cuidado e a diligência necessários no monitoramento da política de hedge, mesmo após mudanças de estratégia em abril de 2016 e em maio de 2017″.

No acordo, a CVM aceitou as propostas de R$ 1,68 milhão de José Batista Sobrinho, R$ 2,8 milhões de Joesley Batista e R$ 4,2 milhões de Wesley Batista. Farias e Farahat pagarão pouco mais de R$ 2 milhões cada.