As ações da Minerva (BEEF3) tiveram seu preço-alvo cortado de R$ 18,00 para R$ 16,50 pelo Bank of America (BofA). Apesar disso, o banco norte-americano manteve recomendação de compra para os papéis da companhia.
O BofA reduziu suas estimativas de curto prazo para Minerva, com o Ebitda (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) projetado passando de R$ 3,5 bilhões para R$ 3,1 milhões por conta do cenário mais desafiador para o primeiro trimestre de 2023, afetado pelo embargo de um mês da carne bovina brasileira à China.
Apesar disso, a instituição financeira prevê uma recuperação nos ganhos nos próximos meses, acompanhada de uma evolução sólida no fluxo de caixa. De acordo com o BofA, uma potencial abertura do mercado norte-americano para carne bovina uruguaia pode impulsionar os resultados da Minerva ao longo de 2023.
Minerva (BEEF3): BTG Pactual (BPAC11) corta preço-alvo
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As ações da Minerva (BEEF3) tiveram seu preço-alvo cortado de R$ 20,00 para R$ 15,00 pelo BTG Pactual (BPAC11). Apesar disso, o banco de André Esteves manteve recomendação de compra para os papéis da companhia.
O BTG atualizou a tese de investimento da Minerva por conta dos resultados decepcionantes do frigorífico no quarto trimestre de 2022 e os fracos indicadores de preços e volumes para carne bovina no primeiro trimestre de 2023 (1T23).
Na visão da instituição financeira, o embargo chinês imposto às exportações brasileiras de carne bovina e a deterioração do ambiente de negócios na Argentina irão se traduzir em receita e margens menores no início deste ano.
Por conta disso, o Ebitda (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) esperado para a Minerva em 2023 foi reduzido em 13%, para R$ 3,1 bilhões. Além disso, para o 1T23, o BTG projeta uma queda dos preços médios de 11% no comparativo anual por conta das menores importações da China.
