A fabricante de chips Nvidia (NVDC4) divulgará o seu resultado na quarta-feira (28) e as projeções dos especialistas de mercado são altas.
Na visão da Bloomberg Inteligence (BI), a Nvidia pode ter um resultado significativo e aumentar sua perspectiva para o terceiro trimestre, pois continua a aproveitar o momento da inteligência artificial. A receita e os lucros ajustados devem mais que dobrar em relação ao ano passado.
Para a BI, as expectativas também se concentram na busca por maior visibilidade sobre possíveis atrasos que afetam o desenvolvimento da linha de chips Blackwell.
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As empresas de hardware e chips de IA lideraram a recuperação do Nasdaq 100 desde sua baixa em agosto, com a Nvidia sendo a principal performer do índice, subindo quase 30% e ficando próxima do recorde histórico até o fechamento do meio da última semana.
Apesar disso, há algumas ponderações recentes no mercado. O Itaú BBA ressalta que, juntamente com a TSMC, a Nvidia continua sendo a ação mais demandada no universo da tecnologia entre os seus clientes, com diversas notícias sendo acompanhadas de lupa pelos investidores.
“Nas últimas semanas, houve um grande fluxo de notícias – desde os atrasos da Blackwell até os investidores questionando o capex (investimentos em capital)/aumento de capacidade nas grandes empresas de tecnologia”, avalia o banco, que se aprofundou em ambos os temas e tirou algumas conclusões.
Dentre elas, a de que o grau de convicção do BBA sobre os lucros superando as expectativas para os próximos 2-3 trimestres está aumentando.
“Acreditamos que o atraso da Blackwell (em meio a alguns desafios como de design) é um vento favorável (não um vento contrário!) para os números de curto prazo (e contraintuitivo para muitos investidores)”, avalia o banco. Isso porque a complexidade na construção dessa linha de chips poderia reduzir a produtividade da companhia.
O banco ainda vê mais “riscos” de crescimento em relação ao exercício de 2026. A recomendação do BBA para as ações é outperform (desempenho acima da média do mercado), equivalente à compra, com preço-alvo de US$ 165 (ou potencial de alta de 28% frente o fechamento desta sexta).
Nvidia (NVDC4) é principal escolha do Morgan Stanley
Na mesma linha, o Morgan Stanley ressalta que recentemente, colocou a Nvidia como a sua principal escolha entre as empresas de semicondutores, após preocupações macro mais amplas e atrasos de produção relatados catalisaram o baixo desempenho recente.
“De onde estamos hoje, parece muito cedo para dizer que houve um topo para este ciclo de inteligência artificial, pois o comprometimento das empresas com os gastos com IA continua resiliente – e a Nvidia está bem posicionada para monetizar esses investimentos a uma taxa ainda maior do que antes”, avaliam os analistas do banco, que possuem recomendação overweight (exposição acima da média do mercado, equivalente à compra), com preço-alvo de US$ 144, ou potencial de alta de 16% frente o fechamento de sexta-feira.
Segundo compilação LSEG com 60 casas de análise que cobrem o papel, 55 possuem recomendação de compra ou equivalente, enquanto apenas 5 recomendam manutenção. O preço-alvo médio é de US$ 137,78, um avanço modesto de 6,5%, mas que também foi “espremido” em meio ao forte avanço das ações.
