A proposta da Suzano (SUZB3) para adquirir a International Paper (IP) está assumindo novas formas e parece cada vez mais viável.
Isso se deve à combinação de melhores opções de financiamento e à possibilidade de a gigante brasileira de celulose oferecer ações da nova empresa como parte do pagamento, o que pode ajudar a reduzir as diferenças entre as duas companhias.
Inicialmente, a Suzano havia proposto pagar US$ 42 por ação para adquirir completamente a IP, um valor que representava um prêmio modesto sobre o preço atual da gigante americana de papel.
Devido ao recente progresso da IP sob a liderança do novo CEO, Andrew Silvernail, analistas e investidores cautelosos estimavam que uma oferta bem-sucedida precisaria estar na faixa de US$ 50 por ação.
Em teoria, esse valor estaria fora do alcance da Suzano devido ao alto nível de endividamento da empresa brasileira.
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No entanto, novos desenvolvimentos na Suzano podem estar mudando as perspectivas do negócio. Isso sugere que o Conselho de Administração da IP pode se ver pressionado a aceitar uma oferta de US$ 50,00 por ação, caso a empresa brasileira de celulose consiga estruturar o financiamento necessário.
Nesse cenário, a IP ainda controlaria cerca de 21% da nova empresa, de acordo com um relatório recente da Wells Fargo (WFC).
Suzano (SUZB3) confirma interesse na International Paper
A Suzano (SUZB3) confirmou ao mercado, na manhã desta quarta-feira (22) que possui interesse nos ativos da International Paper. No entanto, afirmou que, até o momento, não há nenhum acordo, vinculante ou não, com a empresa americana.
Além disso, de acordo com a Suzano, não existe nenhuma decisão ou deliberação dos órgãos de administração da companhia que apresente o nível mínimo de materialidade necessário para ser considerado um fato relevante.
Em resposta ao ofício da B3, que questionava a recente oscilação das ações da companhia, a empresa informou que na terça-feira os papéis tiveram uma queda de 3,72%, sendo cotados a R$ 49,15, representando a maior desvalorização no Ibovespa.
