Em avaliação recente sobre o cenário do mercado, a Genial Investimentos afirmou que apostar na Vale (VALE3) não é indicado neste momento. Ao invés disso, a casa indicou que os investidores podem considerar aumentar a exposição em ativos que se beneficiam do movimento de fechamento da curva de juros no decorrer do mês de novembro.
Conforme a análise, os setores que oferecem uma boa perspectiva com o retorno atrelado a dividendos são: utilidades básicas (elétricas + saneamento), bancos, setor financeiro (excluindo bancos), telecomunicações, óleo e gás e construção.
A Genial também avaliou que há uma brecha de oportunidade para capturar possíveis ganhos vindo de ajustes na Bolsa, segundo relatório assinado por Ygor Bastos.
Por conta do menor pessimismo, sobretudo no âmbito fiscal, se o governo conseguir superar as expectativas do mercado, essa correção é esperada, segundo o “CNN Brasil”.
A casa apontou que os investidores posicionados em ações do Itaú (ITUB3) Banco do Brasil (BBAS3), BB Seguridade (BBSE3), Telefônica (VIVT3 ), Petrobras (PETR4), Eletrobras (ELET3), Alupar (ALUP11) e Copasa (CSMG3) podem estar em situação vantajosa, se confirmada a recuperação da B3.
Conforme o relatório, a Vale foi excluída da lista por conta do cenário “mais sensível para commodities metálicas no médio prazo, com perspectivas pouco otimistas para a China, e o fim da possibilidade de a empresa realizar o pagamento de dividendos extraordinários o intensificar as recompras de ações, decidimos reduzir nossa exposição nesse setor”.
A Genial também considerou o sobe e desce do preço do minério de ferro, que em 15 dias saltou de US$92/t para US$112/t, e depois passou por correção para US$104/t (-7%) em poucos dias.
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“Esta alta impulsionada por estímulos fiscais e monetários na China, no entanto, parece ter sido movida mais por especulação do que por fundamentos sólidos, o que sugere um possível superdimensionamento dos efeitos dos estímulos, indicando um desequilíbrio entre oferta e demanda que pode não sustentar um preço elevado do minério a longo prazo”, consta em documento da casa sobre a Vale.
Vale (VALE3) amplia queda e perde quase R$ 20 bi em dois dias
Na sessão desta segunda-feira (11), os papéis da Vale (VALE3) estão operando com queda acentuada, ampliando o recuo de 4,61% visto na sexta-feira (8). Desde o fechamento de quinta-feira (7), a empresa já perdeu um montante estimado em R$ 268,9 bilhões em valor de mercado.
Uma das razões para o desânimo do mercado foi a análise do UBS BB, que cortou a recomendação de compra para neutra dos recibos de ações (ADRs) negociados em NY, além de terem reduzido o preço-alvo de US$ 14 para US$ 11,50.
Por volta das 14h54 (horário de Brasília), a ação ordinária VALE3 recuava 2,52% a R$ 59,10 no Ibovespa. O índice também está em alta leve de 0,04%.
Os analistas Myles Allsop, Caio Greiner e Daniel Major afirmaram em relatório, segundo o “Valor”, que há riscos consideráveis envolvendo o minério de ferro.
O mercado interno chinês está desaquecido, além disso já considera0se a imposição de novas tarifas sobre aço pelo governo norte-americano a partir de 2025 com a volta de Donald Trump à presidência, o que pode deixar o cenário ainda mais desafiador.
Para o UBS BB, a Vale pagará apenas dividendos “ordinários” no ano que vem. Um movimento que reduz bastante a atratividade das ações.
