A Vale (VALE3) anunciou recentemente a emissão de R$ 6 bilhões em debêntures de infraestrutura. Mas uma característica peculiar chamou a atenção dos investidores: os títulos, que serão emitidos em três séries, terão rendimento com desconto em relação aos títulos públicos.
Como se tratam de debêntures incentivadas — isentas de IR (Imposto de Renda) sobre os rendimentos para pessoas físicas —, o rendimento líquido tende a ser superior ao dos títulos públicos equivalentes, que são tributados.
Detalhes da emissão de debêntures
A emissão será realizada em três séries de R$ 2 bilhões cada. A primeira, com vencimento em 15 de agosto de 2032, terá juros prefixados equivalentes ao Tesouro IPCA+ menos 0,50% ao ano. Já a segunda terá a mesma remuneração, mas com vencimento em 15 de agosto de 2035, segundo apontou a Exame.
Por fim, a terceira série, com vencimento em 12 anos, terá um desconto um pouco menor em relação ao IPCA+, de 0,47%.
Condições e prazos
Os valores indicam que a taxa efetiva pode ser ainda menor caso haja uma demanda mais forte durante o período de bookbuilding, previsto para 6 de junho. Os juros serão pagos semestralmente, enquanto o valor principal será devolvido apenas no vencimento de cada série.
Notícias Relacionadas
Normalmente, as empresas emitem títulos de dívida com um acréscimo em relação ao rendimento dos títulos públicos (CDI ou IPCA+), sendo esse montante definido conforme o seu perfil de risco.
Fraude faz Vale (VALE3) suspender R$ 55 mi em pagamentos
A Vale (VALE3), uma das maiores mineradoras do mundo, protagoniza mais um capítulo de tensão no mercado financeiro: a empresa ajuizou 15 processos na Justiça do Rio de Janeiro após identificar uma fraude sofisticada na plataforma digital usada para antecipação de recebíveis de seus fornecedores.
A origem do problema está ligada à Nexxera, empresa contratada pela Vale para operacionalizar cessões de crédito entre fornecedores da mineradora e instituições financeiras.
De acordo com informações do jornal O Globo, um criminoso se passou por um representante legítimo de um fornecedor, acessou a plataforma e modificou os dados bancários dos pagamentos — redirecionando os valores para contas de terceiros.
