A Paramount reforçou sua ofensiva para comprar a Warner Bros. Discovery ao incluir uma garantia financeira pessoal de Larry Ellison na proposta. Segundo comunicado divulgado nesta segunda-feira, Ellison ofereceu uma garantia irrevogável de US$ 40,4 bilhões em capital. A medida sustenta a oferta total de US$ 108,4 bilhões.
Além disso, a Paramount manteve o preço de US$ 30 por ação aos acionistas da Warner, sem alterações nos termos básicos. Larry Ellison, presidente da Oracle, também se comprometeu a não revogar o trust da família nem transferir ativos durante as negociações.
A Paramount informou que o trust da família Ellison detém cerca de 1,16 bilhão de ações da Oracle, com informações públicas e auditáveis. Enquanto isso, a empresa elevou a taxa de rescisão regulatória para US$ 5,8 bilhões, acima dos US$ 5 bilhões anteriores.
Segundo a companhia, o acordo revisado amplia a flexibilidade da Warner em refinanciamentos de dívida e ajustes operacionais temporários. A disputa, porém, segue acirrada. Recentemente, o conselho da Warner aprovou uma proposta da Netflix, avaliada em US$ 82,7 bilhões.
Após essa decisão, a Paramount partiu para uma oferta hostil direta aos acionistas, tentando virar o jogo. No entanto, o conselho da Warner recomendou rejeitar a proposta da Paramount, citando riscos financeiros e incertezas no financiamento.
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Mesmo assim, a Paramount insiste no negócio e aposta no peso financeiro de Larry Ellison para avançar na aquisição. O ativo em disputa inclui o estúdio Warner Bros. e a HBO, considerados estratégicos para o futuro do streaming global.
Warner rejeita proposta e fusão com Paramount fracassa
O conselho de administração da Warner Bros Discovery rejeitou a oferta de US$ 108,4 bilhões apresentada pela Paramount Skydance, alegando falta de garantias financeiras suficientes e riscos relevantes para os acionistas.
Em carta divulgada ao mercado, a companhia afirmou que a Paramount “enganou consistentemente” os acionistas ao afirmar que a proposta em dinheiro, de US$ 30 por ação, estaria integralmente garantida pela família Ellison, liderada por Larry Ellison, fundador da Oracle. Segundo a Warner, essa garantia nunca existiu.
A diretoria destacou que a oferta envolvia “inúmeros riscos significativos” e foi considerada inferior à alternativa estratégica avaliada pela empresa, que inclui um acordo vinculante com a Netflix. A proposta da gigante do streaming envolve pagamento de US$ 27,75 por ação pelos estúdios de cinema e televisão da Warner, seu catálogo e o serviço HBO Max. Sem necessidade de financiamento adicional e com compromissos robustos de dívida.
