Sendo a única a apresentar uma oferta, a Equatorial (EQTL3) ganhou a seleção para ser o investidor de referência que será parceiro do Estado de São Paulo na Sabesp (SBSP3).
Com um volume total de R$ 6,87 bilhões, sendo ofertado R$ 67 por ação, a Equatorial (EQTL3), que controla a CSA (Concessionária de Saneamento do Amapá), agora marca presença em São Paulo.
A oferta da Sabesp (SBSP3) teve duas etapas. Na primeira, quem fez a melhor oferta será o acionista de referência e deterá 15% da empresa, sem poder vender a posição até 2029, e irá movimentar R$ 6,9 bilhões. Já na segunda fase, a oferta será levada para o mercado.
Em coletiva de imprensa, que ocorreu em Londres, onde o governo está para realizar o roadshow da oferta, o governador Tarcísio de Freitas declarou que está satisfeito com o processo.
“É comum numa oferta pública que os investidores manifestem interesse e depois acabem saindo do processo”, disse ele, de acordo com o ‘Tribuna da Bahia’. “O acionista de referência não tem o controle, nós sempre dissemos isso; ele tem lock-up, acordo de acionista. É natural que isso seja uma questão para alguns investidores”, acrescentou.
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“Nosso objetivo sempre foi ter um modelo que nos garantisse mais investimentos e um acionista de referência que garantisse boa governança e gestão, pensando na universalização dentro do nosso critério de redução tarifária para os mais vulneráveis”, destacou a secretária de Infraestrutura e Meio Ambiente do Estado, Natalia Resende.
“Nunca foi um leilão, sempre foi uma oferta, um bookbuilding”, acrescentou ela.
Equatorial (EQTL3): BBI eleva à compra devido avaliação atraente
Após ser a única empresa a apresentar uma oferta pela Sabesp (SBSP3) e com a ação fechando com alta superior a 6% no dia anterior, o Bradesco BBI decidiu elevar sua recomendação para as ações da Equatorial (EQTL3) de “market perform” (desempenho igual à média do mercado, equivalente a neutro) para “outperform” (desempenho acima da média do mercado, equivalente a compra).
O banco justifica a recomendação com base no preço atrativo das ações, destacando que a companhia está negociando com uma taxa interna de retorno (TIR) real implícita de cerca de 11%, o que representa um diferencial de 460 pontos-base em relação ao rendimento dos títulos de longo prazo do Brasil.
O BBI também estabeleceu um novo preço-alvo de R$ 43 para as ações da Equatorial, o que representa um potencial de valorização de 39% em relação ao preço de fechamento da última quinta-feira (27), que foi de R$ 30,93.
