A Rede D’Or (RDOR3) anunciou a venda de sua corretora de seguros, a D’Or Consultoria, por um valor de firma de R$ 800 milhões, “o qual será descontado da dívida líquida e sujeito a eventuais mecanismos de ajuste de preço usuais a operações dessa natureza”, conforme dito em fato relevante divulgado nesta quinta-feira (16).
A participação da Rede D’Or (RDOR3) na corretora de seguros era de 93,5% e foi vendida para a MDS Corretora e Administradora de Seguros.
Em relação ao pagamento, 65% do valor será pago na data de fechamento da transação e 35% em parcelas futuras variáveis, a serem efetuadas em três parcelas anuais, que serão contadas a partir da data de fechamento da operação.
Rede D’or: BBA recomenda compra com valuation atrativo
Após um ano e três meses de ter rebaixado a recomendação da Rede D’Or (RDOR3) para ‘neutro’, o Itaú BBA optou por retomar a recomendação de ‘compra’ para a empresa de saúde.
Conforme o banco, o momentum dos ganhos, a liderança da empresa na indústria e uma posição técnica positiva justificam a atualização da recomendação e o aumento do preço-alvo de R$ 30 para R$ 33 – representando um potencial de valorização de 28% em relação ao preço atual.
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Os analistas Vinicius Figueiredo, Lucca Generali Marquezine e Felipe Amancio também consideram que o valuation da Rede D’Or está em um nível mais atrativo: o papel está sendo negociado a um múltiplo P/E de 19,5x para 2024 e 15,1x para 2025.
Em janeiro de 2023, quando o Itaú rebaixou o papel, a Rede D’Or estava sendo negociada a aproximadamente 25 vezes o lucro estimado para os 12 meses subsequentes.
Rede D’or: analistas projetam
Os analistas preveem que a Rede D’Or experimentará uma melhoria na margem operacional hospitalar no primeiro trimestre, devido ao aumento da eficiência nos custos relacionados a materiais e medicamentos.
De acordo com as projeções do banco, a margem Ebitda dos hospitais deve atingir 24,6% no primeiro trimestre, representando um aumento de 0,8 ponto percentual em comparação com o mesmo período do ano anterior e de 1,9 ponto percentual em relação ao quarto trimestre.
