As ações da Cosan despencaram nesta segunda-feira (22), após o anúncio de capitalização de até R$ 10 bilhões, em uma operação que pretende melhorar a estrutura de capital e reforçar a governança do grupo, porém essa iniciativa acarretará numa forte diluição de acionistas.
A companhia enfatizou que os recursos não serão utilizados na sua joint venture com a Shell, a Raízen – que fez com que os papéis da empresa também desabassem.
Por volta das 15h, a Cosan (CSAN3) desacelerou 20,67%, a R$ 5,95, enquanto a Raízen (RAIZ4) recuou 8,53%, a R$ 1,18, capitaneando as perdas do Ibovespa, que caía 0,44%, aos 145.218,31 pontos.
O aporte está sendo ancorado por um consórcio de investidores composto pela Aguassanta, BTG Pactual e Perfin Infra em valor agregado de R$ 7,25 bilhões e deve reduzir a dívida líquida do atual patamar de R$ 21,5 bilhões para R$ 7,5 bilhões.
BTG e Perfin vão ancorar investimento bilionário na Cosan (CSAN3)
A Cosan (CSAN3) anunciou, em fato relevante publicado na noite de domingo (21), a celebração de um acordo de investimento, bem como a estruturação de OPAs (ofertas públicas primárias de ações) com o BTG Pactual (BPAC11) e a Perfin.
O objetivo da companhia com as OPAs é levantar recursos para reestruturar suas dívidas financeiras, “de forma a efetivamente reduzir a sua alavancagem”, segundo o documento.
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Serão realizadas duas operações, sendo a primeira apoiada pelos chamados “investidores âncora”.
Essa primeira OPA deve gerar a distribuição de 1,45 bilhão de ações ordinárias, montante que pode aumentar em até 25% (362,5 milhões de ações) com a possibilidade de lote adicional. Contudo, nessa etapa não haverá concessão de direito de prioridade aos acionistas da Cosan.
O BTG e a Perfin firmaram acordo para integralizar as ações da primeira oferta pública, ou seja, assegurar a totalidade da operação. O valor agregado do compromisso corresponde a R$ 7,25 bilhões, a um preço por ação de R$ 5.
O aporte será realizado por meio de uma nova holding, na qual a Aguassanta Holdings — controladora da Cosan — também participará, segundo apontou a CNN.
Os investidores se comprometeram com aportes equivalentes na nova operação até a primeira OPA.
