A Novus Capital fechou a incorporação da cearense Grifo Capital. A transação acontece por troca de ações, com uma saída escalonada de sócios investidores da Grifo, mantendo os sócios executivos e o time de crédito privado.
O negócio abre uma nova vertical na estratégia da Novus, que desde o ano passado é investida da XP Investimentos.
“Somos uma casa de olhar bastante macro e avançar em crédito privado sempre esteve nos planos, mas ainda não tínhamos encontrado um parceiro ideal”, disse Rodrigo Galindo, sócio da Novus, de acordo com o “Pipeline”.
“A gente precisava de alguém parecido em cultura, controle de risco e que trouxesse um time competente no segmento”, prosseguiu.
Um cliente antigo dos sócios da Novus apresentou a Grifo no início do ano. A pessoas em questão conhecia bem os dois times e sabia que, por estar fora do eixo Rio-São Paulo, a casa poderia estar fora do radar inicial, segundo o veículo de notícias.
“Em maio, fomos tomar um café de uma hora que acabou virando três e abriu uma sequência de conversas até o MOU”, contou Rafael Gama, sócio da Grifo.
A criação da empresa cearense foi uma estratégia de diversificação de risco e funding pelo grupo de engenharia BTB. Os negócios começaram com a securitização e depois epassou para asset, com um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) e um multimercado concentrado em crédito privado.
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O patrimônio era basicamente de family & friends, a captação da gestora com terceiros começou este ano, somando cerca de R$ 150 milhões.
Novus espera R$ 1 bi em renda fixa junto com o time da Grifo
A partir do novo acordo, que ainda passará por aprovação em assembleia, o fundo high grade passará a ter o nome da Novus, seguindo com os mesmos gestores, de acordo com o “Pipeline”.
O multimercado de crédito privado da Grifo acumula rentabilidade de 121% do CDI desde 2022, destaca Victor Ary, sócio da Grifo.
“Temos um processo investigativo para controlar risco em médias empresas e capacity de R$ 1 bilhão, o que nos dá conforto para crescer com o crédito que gostamos, sem a pressão compradora que alguns fundos maiores já estão e cedendo a spreads muito apertados”, compara Gama.
A principal estratégia da Novus é o fundo de renda fixa de gestão ativa, alocado em título público majoritariamente, que concentra o patrimônio da casa e acumula rentabilidade 142% do CDI desde o início, em abril de 2019.
Unido ao time da Grifo, a Novus tem expectativa de levantar até R$ 1 bilhão num mandato de renda fixa incentivada.
