Para o Credit Suisse, o aumento de capital anunciado pela Orizon (ORVR3) permite que a companhia tenha em 2023 um ano de oportunidades. O acordo, que foi aprovado na segunda-feira (26), tem como principal objetivo o pagamento da aquisição dos aterros da Estre.
Os analistas do banco, Carolina Carneiro e Rafael Nagano, disseram que as economias finais do negócio e o custo total de aquisição implícito é maior do que inicialmente estimado considerando o preço de emissão, embora a adição de valor presente líquido da Estre continue positiva e significativa para a Orizon.
Ainda, o Credit Suisse disse que, considerando o cenário macroeconômico atual, o pagamento com ações reduz a pressão de caixa e permite que a empresa continue desenvolvendo novos projetos e potencialmente expanda em energia, biometano e reciclagem.
Por isso, os analistas mantiveram uma visão favorável para a empresa. “Acreditamos que sua combinação única de crescimento em vários segmentos com negócios orientados para ESG, com foco em serviços de economia circular, é atraente para investidores que buscam diferentes opções no setor de utilities”, disseram Carneiro e Nagano, em relatório.
O Credit Suisse tem recomendação de compra para as ações da Orizon, com preço-alvo de R$ 37,40.
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Sobre o aumento de capital da Orizon
O aumento do capital social da companhia será de R$ 348,2 milhões, por meio da emissão de 8,8 milhões de novas ações, ao preço de R$ 39,70 cada.
Segundo a Orizon, do preço por ação, R$ 17,75 serão destinados ao capital social, totalizando R$ 155,7 milhões, e os outros R$ 21,95 por ação serão destinados à formação de reserva de capital, no montante de R$ 192,5 milhões.
Dessa forma, o capital social da Orizon passará a valer R$ 1 bilhão, dividido em 80,3 milhões de ações.
Por volta das 17h10 (horário de Brasília) desta terça-feira (27), as ações da Orizon (ORVR3) caíam 0,18%, a R$ 34,21.
