A petroquímica Unigel acertou novos termos em seu plano de recuperação extrajudicial, abrindo portas para uma possível IPO (oferta pública inicial de ações) no futuro, de acordo com apuração do “Valor Econômico”.
A oferta da Unigel possibilitaria uma saída aos detentores de créditos que receberem ações da “nova” empresa, que ficará com os ativos do grupo.
A petroquímica tenta acordar com os credores uma repactuação dos R$ 3,9 bilhões em dívidas financeiras. O plano tem apoio de mais de ⅓ dos credores, com prazo até 20 de maio para conquistar 50% deles.
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Assim, a Unigel pode evitar recorrer a uma recuperação judicial como um meio de proteção às várias ações de execução de dívida, segundo fontes do “Valor”.
Seguindo a previsão original, a família Slezynger, ficará com 50% de participação na Unigel, ao fim do processo, entregando os outros 50% que detém hoje aos credores, no primeiro momento.
No entanto, uma nova redução pode ocorrer no futuro, no caso de uma IPO, levando em conta o percentual mínimo de 20% do capital previsto no novo plano.
Credores da Unigel estão resistente em negociar as dívidas
Segundo o Valor, Henri Armand Slezynger, fundador da Unigel, se opôs a uma potencial recuperação judicial, por ver o processo extrajudicial menos amargo. Contudo, as negociações com os arredores têm se mostrado mais duras do que o esperado.
A gestora norte-americana, Pimco, que lidera o grupo de bondholders que representa um terço do total da dívida, já deu seu sinal de apoio à Unigel. Porém, os demais credores estão resistentes, sobretudo os debenturistas que detém a maior fatia da dívida local.
O plano de recuperação extrajudicial atual visa a criação de um Conselho de Administração com sete membros. Três indicados pelo controlador atual, três pelos credores e o último escolhido pelo consenso entre os acionistas e credores.
Ainda assim, detentores de crédito se comprometeram à concessão de uma nova linha de crédito, com valor mínimo de US$ 100 milhões, a vencer em 2027, para a retomada de planos de investimento da Unigel.
