A Warner Bros Discovery rejeitou por unanimidade a última tentativa da Paramount Skydance de adquirir o estúdio.
O conselho afirma que sua oferta hostil revisada de US$ 108,4 bilhões equivalia a uma aquisição alavancada arriscada que os investidores deveriam rejeitar.
Em uma carta aos acionistas nesta quarta-feira (7), o conselho da Warner Bros disse que a oferta da Paramount depende de ‘uma quantidade extraordinária de financiamento de dívida’ que aumenta o risco de fechamento do negócio.
A empresa reafirmou seu compromisso com o acordo de US$ 82,7 bilhões da gigante do streaming Netflix para adquirir o estúdio de cinema e televisão e outros ativos.
Paramount, Netflix e Warner Bros
A Paramount e a Netflix têm disputado o controle da Warner Bros. Com isso, seus valiosos estúdios de cinema e televisão e sua extensa biblioteca de conteúdo.
O plano de financiamento da Paramount sobrecarregaria o menor estúdio de Hollywood com uma dívida de US$ 87 bilhões após a conclusão da aquisição, tornando-a a maior aquisição alavancada da história. A informação vem do conselho da Warner Bros aos acionistas, após votar contra a oferta em dinheiro de US$ 30 por ação na terça-feira.
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A carta acompanhava um documento de fusão alterado de 67 páginas, no qual expunha seus argumentos para rejeitar a oferta da Paramount.
Por fim, a oferta revisada da Paramount “continua inadequada, especialmente devido ao valor insuficiente que proporcionaria” escreveu o conselho da Warner Bros.
“À incerteza quanto à capacidade da PSKY de concluir a oferta e aos riscos e custos suportados pelos acionistas da WBD caso a PSKY não consiga concluir a oferta” continuou.
Contudo, a Paramount, que tem um valor de mercado de cerca de US$ 14 bilhões, propôs usar US$ 40 bilhões em capital. Isso garantido pessoalmente pelo cofundador bilionário da Oracle, Larry Ellison, e US$ 54 bilhões em dívidas para financiar o negócio.
Seu plano de financiamento enfraqueceria ainda mais sua classificação de crédito, que a S&P Global já classifica como junk. Sendo assim, isso pressionaria seu fluxo de caixa, aumentando o risco de que o negócio não seja fechado, disse a Warner Bros.
A Netflix, que ofereceu US$ 27,75 por ação em dinheiro e ações, tem um valor de mercado de US$ 400 bilhões.
