Letra de Câmbio: o que é e como funciona

Tão segura quanto a poupança, a letra de câmbio pode render bem mais e é também um tipo de investimento em renda fixa. Por ser emitida pelas financeiras, costuma apresentar rendimentos superiores a produtos mais tradicionais, como CDs, LCIs e LCAs.

Título de crédito, a letra de câmbio surgiu como um instrumento de câmbio entre moedas comerciantes. Atualmente, é ofertada por instituições financeiras e está disponível em versões prefixadas, pós-fixadas e híbridas. 

O que é e como funciona a Letra de Câmbio

Como uma boa aplicação de renda fixa, o processo é muito parecido com as demais: o investidor empresta dinheiro, seja para o banco ou financeira, e em troca recebe o valor emprestado e mais uma remuneração em uma data definida no momento da aplicação.

O rendimento pode ser atrelado ao CDI ou combinado com uma taxa fixa mais o IPCA, por exemplo, 110% do CDI ou 4,0% + IPCA. A LC é considerada uma opção segura e com boa rentabilidade.

O prazo do investimento nas Letras de Câmbio varia bastante, mas costuma girar em torno de dois anos, podendo chegar até a sete anos. O ideal é que o investidor mantenha o ativo ao longo de todo o período para aumento os rendimentos no vencimento previsto.

A letra de câmbio tem garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que serve como um seguro contra qualquer problema com a empresa que emitiu o título. Por exemplo, caso a financeira feche ou entre em falência, o investidor tem a garantiar de receber o dinheiro aplicado e mais o rendimento, com limite até R$ 250 mil.

Letra de Câmbio e os três tipos de investimentos

Por fazer parte da categoria de renda fixa, a letra de câmbio segue basicamente o mesmo padrão dos outros tipos de investimentos dessa modalidade. Existem as aplicações prefixadas, pós-fixadas e as híbridas. 

Na prefixada, o investidor fica ciente da rentabilidade no momento da aplicação. Este ativo costuma ser indicado quando há perspectivas de queda nos juros da economia, pois os demais investimentos tendem a pagar retornos menores. 

Outra vantagem dessa modalidade é se o investidor tiver o objetivo de resgatar um valor exato no futuro, por exemplo, aplicar para comprar um automóvel em um período projetado. 

Por ter um valor definido, a rentabilidade não será alterada independente do andamento do país e da economia.

Na pós-fixada, as LCs possuem um rendimento que varia de acordo com o CDI. Assim, o investidor só saberá a rentabilidade real no vencimento. Porém, com simuladores, é possível ter uma noção do quanto o dinheiro irá render no período estipulado pelo vencimento. 

De forma geral, se o indicador da sua letra de câmbio subir, os rendimentos também aumentam e vice-versa. Com isso, este investimento pode ser uma boa alternativa para objetivos em qualquer prazo, por exemplo, a aposentadoria, fazer um intercâmbio ou planejar o seu casamento.