Em relatório recente sobre as ações da Copel (CPLE6), analistas do BTG Pactual (BPAC11) escreveram que a venda da UTE Araucária passou a ser um fator positivo. Na visão deles, a companhia elétrica poderá pagar mais proventos em 2024 com o negócio.
Segundo o BTG, a transação implicou um um valuation da UTE (100%) de R$ 358 milhões (set/23), que, considerando sua dívida líquida de R$ 37 milhões, se traduz em um enterprise value (Valor da Empresa) de R$ 395 milhões, representando R$ 291 milhões pela participação da Copel.
“Considerando o valor patrimonial de R$ 291 milhões da participação da Copel, a transação gera R$ 420 milhões em Valor Presente Líquido para a Copel (ou R$ 0,14 por ação). Além disso, o book value da UEGA foi de R$ 47 milhões no 3T23, ou seja, a transação deve gerar cerca de R$ 300 milhões em ganhos extraordinários (antes de impostos) no 1T24, potencialmente traduzindo-se em maiores dividendos“, pontuou o banco.
Os analistas do BTG recomendam a compra das ações da Copel, estipulando um preço-alvo de R$ 12.
Petrobras (PETR4) vende participação em usina no Paraná
A Petrobras (PETR4;PETR4) anunciou nesta sexta-feira (27) que iniciou a venda da sua participação de 18,8% do capital social na sociedade UEGA (Usina Elétrica de Gás de Araucária), no Paraná. A Copel (CPLE6), que detém os 81,2% restantes, também iniciou o processo de venda de sua parte do negócio.
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A estatal informou que os potenciais compradores classificados para essa fase receberão carta-convite com instruções sobre o processo de desinvestimento, incluindo orientações para a realização de due diligence e para o envio das propostas vinculantes.
A petrolífera acrescentou que a divulgação está de acordo com as suas normas internas da e com o regime especial de desinvestimento de ativos pelas sociedades de economia mista federais.
“Essa operação está alinhada à estratégia de otimização do portfólio, visando à maximização de valor e maior retorno à sociedade”, descreveu a Petrobras.
A UEGA é uma sociedade entre o Grupo Copel e a Petrobras, constituída de uma usina termelétrica a gás natural (ciclo combinado, com duas turbinas a gás e 1 turbina a vapor) localizada em Araucária- PR, próxima ao gasoduto Bolívia-Brasil (GASBOL). Entrou em operação em 2002 e possui capacidade instalada total de 484 MW.
