Durante um período desafiador para o setor bancário nos Estados Unidos, marcado pela falência de quatro bancos regionais de março a maio, impulsionada pelo aumento das taxas de juros para combater a inflação, o J.P. Morgan Chase se destacou ao registrar um lucro extraordinário de US$ 38,9 bilhões nos primeiros nove meses do ano. Esse montante representa quase 20% dos lucros totais de todos os bancos americanos.
O desempenho excepcional do J.P. Morgan é notável, considerando que sua fatia de lucro em relação às demais instituições bancárias, chegando a 18%, foi a maior observada no país desde 2009. Em termos individuais, os ganhos do J.P. Morgan superaram a soma dos lucros dos três outros grandes bancos – Bank of America (BofA), Wells Fargo e Citigroup.
Os dados, compilados pelo BankRegData, que reúne informações bancárias nos EUA e divulgados pelo Financial Times, solidificam o J.P. Morgan como a principal instituição bancária do país em várias métricas, incluindo lucros, depósitos e presença de agências.
O lucro foi impulsionado por subsidiárias com depósitos segurados pelo FDIC (agência governamental responsável pela segurança dos depósitos bancários), bem como pelas operações comerciais e de varejo do banco, além de seu setor de investimento e negociação, áreas em que nem todos os concorrentes do J.P. Morgan estão presentes.
A maioria dos grandes bancos dos EUA se beneficiou do aumento das taxas de juros, permitindo-lhes ampliar suas margens ao impor taxas mais elevadas aos tomadores de empréstimos, de forma mais rápida do que repassam aos depositantes.
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Os dados consideram os lucros das subsidiárias com depósitos garantidos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), além dos resultados obtidos pelo J.P. Morgan em suas operações bancárias de varejo, comerciais e partes de suas divisões de investimento e de negociação, características não presentes em todos os concorrentes do banco.
O J.P. Morgan ganhou uma vantagem competitiva ao adquirir o First Republic, sediado na Califórnia, após a sua queda, evocando a lembrança do período em que o banco comprou empresas como o Bear Stearns e o Washington Mutual durante a crise financeira de 2008.
“O J.P. Morgan Chase tem sido muito eficiente em estar no lugar certo e na hora certa quando há bancos em dificuldades para ele comprar”, disse Eric Rosengren, ex-presidente do Fed de Boston.
O banco norte-americano teve um aumento considerável nos lucros após adquirir o First Republic. Enquanto isso, seus competidores enfrentaram desafios: o Bank of America enfrentou perdas significativas devido a bônus comprados antes do aumento das taxas de juros, o Wells Fargo está limitado em seus ativos desde 2018 por conta de práticas irregulares, e o Citi está passando por uma reorganização e investindo em processos e tecnologia para melhorar seu desempenho.
