A Marfrig revelou no anúncio feito após o encerramento do mercado desta quinta-feira (28), que ampliou sua participação na BRF, alcançando agora 50,06%, um aumento significativo em relação aos 45% anteriores, conforme informado pela dona da Sadia. Em relação à estrutura de controle e à gestão da BRF, a Marfrig destacou, no documento, sua intenção de manter a composição atual, sem realizar mudanças.
O interesse crescente de Marcos Molina pela BRF não passa despercebido. Nos últimos meses, a participação acionária na empresa cresceu consideravelmente, avançando de cerca de um terço para a marca atual de 50%. A retirada da “poison pill”, ocorrida durante o follow on da BRF em julho, foi um fator crucial que possibilitou à Marfrig expandir sua participação para além de 50%. Na bolsa, a Marfrig vale R$ 9 bilhões e, a BRF, R$ 23 bilhões.
Meses de negociações
Em maio deste ano, a Marfrig consolidou um acordo para aumentar sua participação na BRF ao anunciar um investimento de R$ 4,5 bilhões, junto com a empresa saudita Salic. Essa estratégia multifacetada visava resolver vários desafios simultaneamente: melhorar a estrutura de capital da BRF, que enfrentava um alto endividamento, sem sobrecarregar a empresa compradora. Além disso, aproximava a dona da Sadia de um de seus principais mercados de exportação.
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A injeção financeira esperada vai reduzir a dívida líquida da BRF para R$ 14,8 bilhões, o que resultará em uma alavancagem (dívida líquida/Ebitda) de 3,5 vezes, de acordo com um relatório do BTG Pactual, publicado quando o negócio foi anunciado.
O banco prevê que a BRF possa alcançar um Ebitda superior a R$ 5 bilhões este ano, um crescimento de 22% em relação a 2022.
A Marfrig já desembolsou R$ 1,2 bilhão para ampliar sua participação na Sadia, utilizando recursos provenientes do investimento e da venda de ativos à Minerva. Não se restringindo apenas ao aspecto financeiro, a Marfrig tem fornecido sinergias operacionais à Sadia, pavimentando um caminho para futuras colaborações.
Em outubro, as duas empresas, Marfrig e BRF, realizaram em conjunto um evento para importadores em Colônia, às vésperas da maior feira de alimentos do mundo, mostrando um alinhamento crescente entre ambas.
