Educação financeira

O que é CDI e o que ele significa para seus investimentos?

Aprenda como o certificado é calculado e como a taxa é aplicada em seus investimentos

Se você conhece os investimentos de renda fixa, provavelmente já ouviu falar no Certificado de Depósito Bancário (CDB). Um dos tipos de CDB é o pós-fixado, geralmente atrelado ao índice Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Esse indexador também remunera outros tipos de renda fixa, como a LCI e a LCA.

Geralmente, o banco emite títulos prometendo devolver o investimento inicial, mais uma porcentagem do CDI. Portanto, entender o funcionamento da taxa do CDI é necessário, especialmente para quem pretende investir em renda fixa, devido à sua importância para o cálculo dos seus rendimentos.

Entenda agora como é calculado a taxa:

O que é o CDI?

O CDI é um título emitido e negociado entre instituições financeiras. Simplificando, são empréstimos de bancos para outros bancos.

Essas operações acontecem devido à Regra de Basiléia, que impede que bancos terminem o dia com saldo negativo.

Portanto, os bancos realizam esses empréstimos entre si para gerir seu fluxo de caixa naquele dia – os títulos CDI têm vencimento em um dia útil, já que servem para regular as contas de um mesmo dia.

Ao fazer essas transações interbancárias, as instituições estipulam taxas de juros e a média delas forma a taxa de Depósitos Interbancários (DI). Muitos passaram a se referir ao CDI e à taxa de DI como sinônimos, então, quando você vê uma aplicação que rende uma certa porcentagem do CDI, ela está se baseando, na verdade, na taxa DI.

Desse jeito, o CDI acabou se transformando em um indicador de rentabilidade baseado nessas taxas interbancárias.

Em resumo, o CDI agora serve como uma espécie de termômetro econômico, por refletir o que está acontecendo no mercado, geralmente, seguindo a taxa Selic, estando ligado à inflação.

CDI Mensal

É uma média ponderada das taxas diárias das operações interbancárias que são computadas pela Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos (CETIP) diariamente.

Geralmente, é expressada com formato anual mas, dividindo por 12, chegamos ao valor. Lembrando que essa taxa é apenas uma base.

A taxa aplicada nos investimentos

Ao se deparar com um CDB pós-fixado, você já deve ter visto alguém prometendo rendimento de 100% do CDI. Então, como isso é calculado?

Nesses casos, é feita a multiplicação do CDI acumulado ao longo da aplicação, pelo percentual prometido no investimento. É, basicamente, um cálculo de juros compostos.

É possível consultar gratuitamente a taxa atual pelo site da CETIP, que também possui uma calculadora de CDI para o período que você quiser, caso você não esteja muito disposto a fazer essa conta sozinho.

É só informar a data de início e término da aplicação e o sistema calcula automaticamente a variação correta da taxa DI para você.

Para que seu investimento pós-fixado em renda fixa apresente um bom rendimento, ele precisa render, pelo menos, 100% da taxa. Assim, você tem menos risco de perder dinheiro com a inflação, já que ele acompanha o índice da taxa básica de juros, a Selic.
 

Acesse a versão completa
Sair da versão mobile