Se você conhece os investimentos de renda fixa, provavelmente já ouviu falar no Certificado de Depósito Bancário (CDB). Um dos tipos de CDB é o pós-fixado, geralmente atrelado ao índice Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Esse indexador também remunera outros tipos de renda fixa, como a LCI e a LCA.
Geralmente, o banco emite títulos prometendo devolver o investimento inicial, mais uma porcentagem do CDI. Portanto, entender o funcionamento da taxa do CDI é necessário, especialmente para quem pretende investir em renda fixa, devido à sua importância para o cálculo dos seus rendimentos.
Entenda agora como é calculado a taxa:
O que é o CDI?
O CDI é um título emitido e negociado entre instituições financeiras. Simplificando, são empréstimos de bancos para outros bancos.
Essas operações acontecem devido à Regra de Basiléia, que impede que bancos terminem o dia com saldo negativo.
Portanto, os bancos realizam esses empréstimos entre si para gerir seu fluxo de caixa naquele dia – os títulos CDI têm vencimento em um dia útil, já que servem para regular as contas de um mesmo dia.
Ao fazer essas transações interbancárias, as instituições estipulam taxas de juros e a média delas forma a taxa de Depósitos Interbancários (DI). Muitos passaram a se referir ao CDI e à taxa de DI como sinônimos, então, quando você vê uma aplicação que rende uma certa porcentagem do CDI, ela está se baseando, na verdade, na taxa DI.
Desse jeito, o CDI acabou se transformando em um indicador de rentabilidade baseado nessas taxas interbancárias.
Em resumo, o CDI agora serve como uma espécie de termômetro econômico, por refletir o que está acontecendo no mercado, geralmente, seguindo a taxa Selic, estando ligado à inflação.
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CDI Mensal
É uma média ponderada das taxas diárias das operações interbancárias que são computadas pela Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos (CETIP) diariamente.
Geralmente, é expressada com formato anual mas, dividindo por 12, chegamos ao valor. Lembrando que essa taxa é apenas uma base.
A taxa aplicada nos investimentos
Ao se deparar com um CDB pós-fixado, você já deve ter visto alguém prometendo rendimento de 100% do CDI. Então, como isso é calculado?
Nesses casos, é feita a multiplicação do CDI acumulado ao longo da aplicação, pelo percentual prometido no investimento. É, basicamente, um cálculo de juros compostos.
É possível consultar gratuitamente a taxa atual pelo site da CETIP, que também possui uma calculadora de CDI para o período que você quiser, caso você não esteja muito disposto a fazer essa conta sozinho.
É só informar a data de início e término da aplicação e o sistema calcula automaticamente a variação correta da taxa DI para você.
Para que seu investimento pós-fixado em renda fixa apresente um bom rendimento, ele precisa render, pelo menos, 100% da taxa. Assim, você tem menos risco de perder dinheiro com a inflação, já que ele acompanha o índice da taxa básica de juros, a Selic.
